Оценка нематериальных активов

Определение рыночной стоимости нематериальных активов, наряду с оценкой бизнеса - один из наиболее сложных видов работ в сфере оценочной деятельности. Данный вид оценки по плечу лишь немногим организациям и специалистам, которые осуществляют оценочную деятельность, что обусловлено рядом особенностей, присущих нематериальным активам как объектам оценки.

Определение нематериальных активов

Для начала определимся, что представляют собой нематериальные активы. Нематериальные активы - это часть активов организации, ее капитала, которые находятся на балансе организации, имеют определенную стоимость. Порядок учета нематериальный активов определяется соответствующими нормативными документами, в том числе ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов». С 01.01.2021 года также начнет действовать стандарт, который устанавливает особенности бюджетного учета нематериальных активов. То есть важность учета нематериальных активов для организаций различных форм собственности признается на государственном уровне. При этом, следует отметить, что ПБУ 14/2007 не содержит определения нематериальных активов, раскрывая их сущность через основные характеристики, в то время как во вступающем в силу с 01.01.2021 года Федеральном стандарте бухгалтерского учета государственных финансов «Нематериальные активы» данное определение содержится. Под нематериальным активом понимается некий объект нефинансовых активов, который предназначен для неоднократного и (или) постоянного использования в деятельности организации (причем период использования превышает 12 месяцев), данный объект не имеет материально-вещественной природы, однако может быть идентифицирован, то есть «выделен, отделен» от другого имущества, в отношении которых у организации возникли исключительные права.

В целом, нематериальные активы - это часть имущества организации, которая не имеет материальной формы, но способна приносить организации определенные экономические выгоды в процессе использования, к данному виду активов, как правило, относят:

1. Различные объекты интеллектуальной собственности, в соответствии с законодательством Российской Федерации, к которым, в частности, относятся:
   • объекты патентного права (полезная модель, промышленный образец, изобретение);
   • объекты авторского права (программы ЭВМ, базы данных и др.);
   • объекты имущественного права (в частности на топологии интегральных микросхем);
   • исключительное право на товарный знак, знак обслуживания;
   • право на определенные селекционные достижения (крайне важно для сельскохозяйственных организации, научно-исследовательских институтов в условиях развития импортозамещения).
2. Деловая репутация организации (этот актив достаточно сложно оценить для постановки на учет, но он, в соответствии с общепринятой практикой, имеет денежное выражение и может быть включен в стоимость организации при определении ее рыночной стоимости как бизнеса.
3. Лицензии, дающие разрешение на выполнение определенных работ, оказание услуг в соответствии с законодательством. Данный вид активов также крайне важен, поскольку наличие лицензии позволяет организации осуществлять экономическую деятельность, получать прибыль, которую она бы не получила без этой лицензии. Помимо этого, получение лицензии является достаточно затратным как с точки зрения финансовых, так и временных, организационных ресурсов.
4. Франшизы. Сегодня франчайзинг получает все большее распространение как способ расширения бизнеса, продвижения собственной торговой марки. Франшиза, безусловно, является нематериальным активом, поскольку позволяет организации получать в силу своего использования определенные экономические выгоды, а также имеет выраженную стоимость.
5. Регистрационное удостоверение Минздрава РФ на медицинские изделия, изделия медицинского назначения, имплантаты и т.д.

Таким образом, можно выделить достаточно большое количество разновидностей нематериальных активов, а также отметить их важность для эффективной работы организации и формирования ее рыночной стоимости. При этом к нематериальным активам, которые могут так или иначе повысить эффективность работы организации могут быть отнесены списки клиентов, базы данных, результаты исследований, кадровый потенциал. Данные виды активов повышают эффективность организации, но не всегда могут быть приняты к учету, однако на стоимость компании, безусловно, влияют.

Для того, чтобы быть принятыми к бухгалтерскому учету (ПБУ 14/2007), нематериальные активы должны удовлетворять определенным требованиям, иметь определенные признаки, а именно:

• возможность использования в хозяйственной деятельности организации, нематериальные активы должны приносить экономическую выгоду в процессе использования;
• возможность их идентификации как объектов учета, объектов оценки для различных целей;
• срок использования объектов нематериальных активов - свыше 12 месяцев;
• фактическая (первоначальная) стоимость нематериальных активов должна быть определена, то есть, для целей бухгалтерского учета необходимо достоверное установление стоимости нематериальных активов.

Последний пункт важен потому, что для постановки на баланс стоимость нематериальных активов необходимо определить. В ПБУ 14/2007 (глава II) регламентирован порядок определения стоимости нематериальных активов, содержится перечень расходов, которые учитываются при оценке нематериального актива для его постановки на учет. Однако, большое количество видов нематериальных активов и их роль в процессе функционирования организации зачастую приводит к тому, что оценку этих активов следует доверять только професcионалам, которые обладают определенной квалификацией и опытом.

Необходимость независимой оценки нематериальных активов

Независимая оценка нематериальных активов необходима в процессе хозяйственной деятельности организации, в том числе:

• при постановке на баланс организации, если стоимость затруднительно определить по затратам;
• при внесении взноса в уставный капитал (согласно пбу 14/2007 стоимость может быть определена по соглашению между участниками, но определить данную стоимость все-таки необходимо);
• при определении стоимости бизнеса для различных целей (разделение, привлечение инвестиций, ликвидация и т.д.). стоимость нематериальных активов может оказать существенное влияние на стоимость бизнеса;
• при акционировании, когда важно оценить стоимость деловой репутации организации для привлечения дополнительных инвестиций, обеспечения дополнительного конкурентного преимущества организации как на фондовом рынке, так и на рынке товаров и услуг;
• помимо этого, нематериальные активы, являясь объектами гражданского оборота могут быть оценены для любых других целей, предусмотренных законодательством: купля-продажа, наследование, передача в качестве залога и др.

Следует отметить, что нематериальные активы - это один из наиболее сложных объектов оценки, поскольку их вклад в работу организации достаточно тяжело оценить: ведь первоначальные затраты на получение, например, патента, могут быть ниже, чем эффект от использования данного актива (например, стоимость регистрационного удостоверения составляет около 300000 руб., в то время как экономическая эффективность производства и поставок продукции по данному удостоверению будет превышать сотни тысяч долларов).

Нематериальная природа рассматриваемого вида активов требует повышенного внимания к методикам оценки для получения наиболее объективной рыночной стоимости, сбору и анализу информации об организации, об использовании активов, интерпретации данной информации и приведения к стоимостному выражению, которое будет соответствовать рыночным реалиям. Это крайне важно, поскольку отчет об оценке, где указана стоимость нематериальных активов, заверенный подписью эксперта-оценщика является официальным документом, который может быть использован в качестве доказательства как в судебных спорах, так и при деловых переговорах (например с потенциальными партнерами при внесении взносов в уставный капитал организации).

Подходы к оценке нематериальных активов.

Нематериальные активы могут быть оценены при помощи нескольких подходов:

• затратный подход (определение стоимости происходит за счет определения суммы фактически понесенных затрат на создание данного актива);
• сравнительный подход (стоимость определяется, исходя из результатов сопоставления со схожими видами активов при наличии их на рынке);
• доходный (используется метод капитализации и метод дисконтирования для определения рыночной стоимости, при этом важным является определение риска актива (для формирования коэффициента дисконтирования), а также оценка возможной доходности от данного актива.

Применение всех этих методов требует высокой квалификации оценщиков, а также опыта работы именно в сфере оценки нематериальных активов, поскольку именно сочетание опыта и квалификации позволит определить справедливую и реальную стоимость нематериальных активов, а отчет об оценке стоимости будет в полной мере соответствовать не только требованиям законодательства, стандартов оценки, правил СРО, но и позволит заказчику достигнуть поставленных целей, в том числе, повысить эффективность деятельности бизнеса как в текущий момент, так и в стратегической перспективе.

Специалисты ООО «Союза независимых оценщиков и консультантов» обладают не только квалификацией, которая подтверждена официальными документами, но и опытом в сфере оценки интеллектуальной собственности, нематериальных активов в нескольких регионах Российской Федерации. Наши менеджеры также могут дать заказчикам исчерпывающую консультацию по процедуре оценки нематериальных активов, всем тонкостям работы в данном направлении, что существенно снизит Ваши временные затраты. Вам необходимо только позвонить или написать в ООО «СНОиК» и мы произведем оценку нематериальных активов в разумные сроки и по справедливой цене.